Według zapowiedzi prezesa NBP Adama Glapińskiego, nie wyklucza się kolejnych cięć jeszcze w tym roku. Docelowy poziom stóp może wynieść nawet 4–4,5% do końca 2025 roku i 3,5% w roku 2026, o ile sprzyjające dane się utrzymają. Dla wielu osób oznacza to realną szansę na niższe raty kredytowe, lepszą zdolność kredytową oraz tańszy dostęp do finansowania. To także idealny moment, by rozważyć refinansowanie kredytu hipotecznego – coraz więcej banków wprowadza atrakcyjne oferty, a pomoc eksperta może pozwolić zoptymalizować warunki umowy i zyskać oszczędności na lata.
Masz pytania lub potrzebujesz pomoc?
Może chcesz żebyśmy zadzwonili?
Zostaw kontakt do siebie:
Zapraszamy do kontaktu z naszym biurem:
Z pewnością zastanawiasz się teraz, co to oznacza dla Ciebie? Jak zmiany stóp procentowych wpłyną na Twoje finanse? Odpowiedzi znajdziesz w tym artykule przygotowanym przez doświadczonych ekspertów finansowych.
Wprowadzenie do stóp procentowych
Stopy procentowe to podstawowy element funkcjonowania gospodarki, który ma wpływ na decyzje finansowe każdego z nas – zarówno wtedy, gdy zaciągamy kredyt hipoteczny, jak i wtedy, gdy oszczędzamy. Najprościej mówiąc, stopa procentowa to cena, jaką płacisz za możliwość pożyczenia pieniędzy lub “nagroda”, jaką otrzymujesz za powierzenie swoich środków bankowi. Wyrażana jest jako procent od pożyczonej lub zdeponowanej kwoty (najczęściej w ujęciu rocznym).
Jeśli korzystasz z kredytu lub pożyczki, stopa procentowa określa, ile dodatkowo zapłacisz ponad pożyczony kapitał. Jest to tak zwany koszt pieniądza. Z kolei, gdy wpłacasz pieniądze na lokatę lub konto oszczędnościowe, stopa procentowa mówi Ci, jaką kwotę zarobisz dzięki odsetkom. W praktyce oznacza to, że stopy procentowe decydują o wysokości rat kredytowych, oprocentowaniu lokat bankowych, a także o tym, jak opłacalne jest oszczędzanie i inwestowanie.
Stopy procentowe są również podstawowym narzędziem polityki pieniężnej prowadzonej przez bank centralny. Poprzez ich podnoszenie lub obniżanie, bank centralny wpływa na poziom inflacji, tempo wzrostu gospodarczego oraz ogólną sytuację na rynku finansowym. Wysokie stopy procentowe ograniczają dostępność kredytów i zmniejszają popyt, podczas gdy niskie stopy zachęcają do pożyczania i inwestowania, pobudzając tym samym gospodarkę.
Po okresie wysokich stóp w latach 2022–2024, których celem było zduszenie inflacji, 2025 przynosi długo oczekiwany zwrot – Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła proces ich obniżania. To znacząca zmiana, której skutki odczuje każdy uczestnik rynku – zarówno kredytobiorcy, jak i osoby oszczędzające.Po okresie wysokich stóp w latach 2022–2024, których celem było zduszenie inflacji, 2025 przynosi długo oczekiwany zwrot – Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła proces ich obniżania. To znacząca zmiana, której skutki odczuje każdy uczestnik rynku – zarówno kredytobiorcy, jak i osoby oszczędzające.
Rodzaje stóp procentowych
W Polsce funkcjonuje kilka rodzajów stóp procentowych, które pełnią różne role w systemie finansowym.
- Stopa referencyjna NBP – najważniejsza stopa procentowa w Polsce, która wpływa na oprocentowanie kredytów hipotecznych i innych produktów bankowych. Jest podstawą dla wskaźników takich jak WIBOR.
- Stopa lombardowa – to maksymalne oprocentowanie kredytów udzielanych przez NBP bankom komercyjnym pod zastaw papierów wartościowych.
- Stopa depozytowa – wskazuje, ile banki komercyjne otrzymują za zdeponowanie środków w NBP.
- Stopa redyskontowa weksli – stosowana przy redyskontowaniu weksli przez NBP.
- Stopa dyskontowa weksli – wykorzystywana w operacjach dyskontowania weksli.
Każda z tych stóp ma wpływ na wysokość oprocentowania produktów bankowych, a zmiany stóp procentowych są jednym z głównych narzędzi polityki pieniężnej banku centralnego.
Stopy procentowe w Polsce – aktualna sytuacja i prognozy na 2025 rok
W maju 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się na pierwszą od półtora roku obniżkę stóp procentowych – stopa referencyjna spadła z 5,75% do 5,25%. To przełomowy moment, który potwierdza zmianę kierunku polityki pieniężnej w Polsce. Obniżka o 0,5 pkt proc. jest wyraźnym sygnałem, że NBP dostrzega przestrzeń do luzowania polityki, m.in. dzięki spadającej inflacji i oznakom spowolnienia gospodarczego.
Jeszcze na wiosennych konferencjach prezes NBP, prof. Adam Glapiński, sugerował, że możliwe są nawet dwie obniżki stóp procentowych po 0,5 pkt proc. każda jeszcze w 2025 roku. Według niego docelowy poziom stopy referencyjnej mógłby w 2026 roku wynosić nawet 3,5%, jeśli sprzyjające uwarunkowania makroekonomiczne się utrzymają.
Analitycy bankowi są zgodni, że w zależności od dalszego rozwoju sytuacji gospodarczej, inflacji bazowej i polityki cenowej rządu, stopa referencyjna może spaść do poziomu 4–4,5% już pod koniec 2025 roku.
Choć prognozy są optymistyczne, RPP nie zadeklarowała rozpoczęcia klasycznego cyklu cięć. Zamiast tego podkreśla elastyczność i uzależnienie każdej kolejnej decyzji od napływających danych, zarówno z rynku krajowego, jak i zagranicy.
Z perspektywy konsumentów i przedsiębiorstw to ważna wiadomość, zarówno dla tych, którzy spłacają kredyty, jak i dla tych, którzy planują nowe inwestycje finansowane zewnętrznie.
Więcej szczegółowych informacji oraz cytaty wypowiedzi prezesa NBP, prof. Adama Glapińskiego, znajdziesz w naszym najnowszym artykule: Kiedy obniżki stóp procentowych w Polsce 2025? | Entremise.
Perspektywy inflacji i możliwe kolejne decyzje RPP
Lipcowy spadek inflacji okazał się kluczowym argumentem, który przekonał członków RPP do rozpoczęcia obniżek stóp procentowych – wówczas obniżono stopę referencyjną NBP o 0,25 punktu procentowego do poziomu 5.00 proc. Według ekonomistów przestrzeń do dalszych decyzji w najbliższym czasie może się powiększyć, jeśli trend spadku inflacji i zmian presji popytowej utrzyma się w kolejnych miesiącach. Warto jednak pamiętać o tym, że duży wpływ na decyzje mają wydarzenia geopolityczne – zarówno w Europie, jak i na Bliskim Wschodzie. Wpływają one bowiem na ceny surowców i wzrost cen w Polsce. Na wrześniowym posiedzeniu Rada może więc zdecydować się na kolejną obniżkę stóp, choć kluczowym argumentem okaże się kolejna projekcja inflacji i PKB, a także perspektywy aktywności gospodarczej i szczegóły budżetu na 2026 rok.
Co oznacza obniżka stóp procentowych dla kredytobiorców?
Zmiany stóp procentowych wpływają bezpośrednio na oprocentowanie kredytów hipotecznych, szczególnie tych ze zmiennym oprocentowaniem. Co to w praktyce oznacza dla kredytobiorcy?
- Niższe raty kredytów hipotecznych – Kredyty oparte o wskaźnik WIBOR (np. WIBOR 3M, WIBOR 6M) reagują na zmiany stóp procentowych NBP. Dla przykładu już w kwietniu bieżącego roku WIBOR 3M spadł do 5,45%, a WIBOR 6M do 5,14%. Takie zmiany bezpośrednio przekładają się na niższe raty kredytowe (nawet o 100-200 zł miesięcznie przy przeciętnym kredycie hipotecznym).
- Wzrost zdolności kredytowej – Obniżka stóp procentowych powoduje, że banki mogą przyznać wyższą kwotę kredytu przy tych samych dochodach.
- Poprawa warunków finansowania – Niższe stopy procentowe oznaczają niższą marżę banku i korzystniejsze warunki kredytowania. Ma to ogromne znaczenie dla osób zaciągających nowe zobowiązania lub planujących refinansowanie istniejących kredytów.
- Wpływ na oprocentowanie lokat i depozytów – Spadek stóp procentowych to również niższe oprocentowanie lokat bankowych i kont oszczędnościowych. Inwestowanie w nieruchomości staje się wówczas korzystną alternatywą dla oszczędzania.
Nie wiesz jak to obliczyć? Skontaktuj się z doświadczonym ekspertem od kredytów hipotecznych.
Decyzje kredytobiorcy w związku z zapowiedzią obniżek stóp procentowych
Trafiłeś na nasz artykuł, ponieważ planujesz zakup nieruchomości z rynku pierwotnego lub wtórnego? Jeśli rozważasz zaciągnięcie kredytu hipotecznego, z pewnością z pewnością zastanawiasz się, jak decyzja Rady Polityki Pieniężnej z maja 2025 wpływa na Twoje możliwości kredytowe.
RPP obniżyła stopę referencyjną z 5,75% do 5,25%, a rynek już reaguje – część banków aktualizuje swoje oferty, uwzględniając nowe warunki finansowe i możliwe kolejne cięcia stóp jeszcze w tym roku.
To ważny moment, by zadać sobie pytanie:
Czy warto dalej czekać, licząc na kolejne obniżki, czy może to już ten moment, by działać?
Wbrew pozorom, zwlekanie nie musi oznaczać większych korzyści. Banki od dawna obserwują decyzje RPP i często wyprzedzają je, wprowadzając promocyjne warunki finansowania jeszcze przed kolejnymi posiedzeniami Rady. Najlepsze oferty kredytowe często pojawiają się wcześniej, zanim popyt znacząco wzrośnie, a wraz z nim ceny nieruchomości i wymagania instytucji finansowych.
Właśnie dlatego w tak dynamicznych realiach podstawą jest szybka, profesjonalna analiza rynku. Z pomocą ekspertów Entremise możesz:
- sprawdzić, które banki już uwzględniły niższe stopy procentowe,
- porównać aktualne oferty kredytowe,
- wybrać najkorzystniejsze finansowanie dopasowane do Twojej sytuacji.
Zamiast czekać na “idealny moment”, lepiej działać z pełną wiedzą i wsparciem, zanim zmienią się warunki rynkowe.
Refinansowanie kredytu – jak obniżka stóp może działać na Twoją korzyść
Jeśli spłacasz kredyt hipoteczny, obniżka stóp procentowych to dla Ciebie szansa nie tylko na niższą ratę, ale też na renegocjację warunków finansowania. Refinansowanie kredytu polega na przeniesieniu zobowiązania do innego banku lub zmianie warunków w aktualnym tak, aby dostosować je do nowych, korzystniejszych realiów rynkowych.
To rozwiązanie może oznaczać:
- niższe miesięczne raty,
- zmniejszenie całkowitego kosztu kredytu,
- lepsze dopasowanie okresu spłaty do Twojej sytuacji.
Eksperci Entremise przeprowadzą dla Ciebie bezpłatną analizę i pomogą podjąć decyzję, która przyniesie realne oszczędności, niezależnie od tego, czy chcesz tylko zmniejszyć ratę, czy skrócić okres kredytowania. Teraz, po majowej obniżce stóp, to najlepszy moment, aby sprawdzić, co możesz zyskać.
Najczęstsze błędy przy interpretacji skutków obniżek stóp procentowych
1. Przekonanie, że obniżka stóp procentowych natychmiast obniży ratę każdego kredytu
Wiele osób sądzi, że każda decyzja RPP o obniżeniu stóp procentowych automatycznie przekłada się na niższe raty kredytów już w kolejnym miesiącu. Tymczasem w przypadku kredytów hipotecznych, gdzie jest oprocentowanie zmienne, aktualizacja następuje zwykle po kilku miesiącach, zgodnie z harmonogramem aktualizacji wskaźnika referencyjnego (np. WIBOR 3M lub WIBOR 6M).
2. Brak rozróżnienia między kredytem o stałym a zmiennym oprocentowaniu
Często zapomina się, że obniżka stóp procentowych nie ma wpływu na kredyty hipoteczne ze stałym oprocentowaniem w okresie obowiązywania stałej stopy. Dopiero po zakończeniu tego okresu kredyt może być przeliczony według nowych warunków.
3. Nadmierny optymizm dotyczący skali i tempa obniżek
Myślenie, że obniżki będą szybkie i znaczące może prowadzić do błędnych decyzji inwestycyjnych lub odkładania zakupu nieruchomości. Przypominamy, że w rzeczywistości decyzje RPP są stopniowe i uzależnione od wielu czynników makroekonomicznych.
4. Pomijanie wpływu marży banku i innych kosztów
Obniżka stopy referencyjnej NBP wpływa na część oprocentowania kredytu, ale nie zmienia wysokości marży banku ani dodatkowych opłat. Całkowity koszt kredytu zależy więc także od innych elementów, a nie tylko od decyzji RPP.
5. Nieświadomość, że banki wyprzedzają decyzje RPP
Zwracaliśmy już na to uwagę w tym artykule. Część osób nie zdaje sobie sprawy, że banki często wcześniej dostosowują swoje oferty do prognozowanych zmian stóp procentowych. Pamiętaj, że najlepsze warunki mogą być dostępne jeszcze przed oficjalną decyzją o obniżce.
6. Brak konsultacji z ekspertem
Próba samodzielnej analizy rynku bez wsparcia specjalisty może prowadzić do błędnych wniosków i wyboru nieoptymalnej oferty. Ekspert od kredytów hipotecznych zna aktualne warunki i potrafi wskazać, które banki już wprowadziły korzystniejsze rozwiązania.
Zapraszamy do kontaktu z naszym biurem:
Przyszłość stóp procentowych w Polsce
Czy 2025 rok przyniesie realne i trwałe korzyści dla kredytobiorców? Po majowej decyzji RPP o pierwszej obniżce stóp procentowych można już mówić o konkretach, a nie tylko prognozach. Dla wielu osób oznacza to niższe raty kredytowe, lepszą zdolność kredytową i nowe możliwości finansowania.
Wszystko jednak wskazuje na to, że to dopiero początek procesu. Rada Polityki Pieniężnej zachowuje elastyczność i kolejne decyzje będą zależeć od bieżących danych gospodarczych – przede wszystkim inflacji, tempa wzrostu wynagrodzeń oraz sytuacji na rynkach globalnych.
W zmiennym otoczeniu gospodarczym kluczowe jest podejmowanie świadomych i przemyślanych decyzji finansowych. Korzystając ze wsparcia ekspertów Entremise, masz pewność, że Twoje decyzje są oparte na aktualnych analizach rynku i indywidualnym podejściu do Twojej sytuacji.
Pierwszy krok to krótka rozmowa, w której omówimy Twoje potrzeby i możliwe rozwiązania. To dobra okazja, aby uzyskać konkretne wskazówki i sprawdzić, jakie opcje finansowania będą dla Ciebie najkorzystniejsze.
Przyszłość stóp procentowych
Eksperci przypominają, że choć obecna decyzja jest początkiem cyklu obniżek, nie oznacza to automatycznie szybkiego zejścia stopy referencyjnej do poziomu celu NBP. Prognozy ekonomistów różnią się – część zakłada, że do końca roku stopa referencyjna może spaść jeszcze o 0,25 punktu procentowego, inni przewidują przestrzeń nawet na większe cięcia punktów bazowych.
Rada Polityki Pieniężnej wyraźnie zaznacza, że kolejne decyzje będą zależały od kształtowania się inflacji bazowej, zmian polityki fiskalnej i sytuacji na rynku pracy. Warto pamiętać, że źródłem niepewności pozostaje także polityka zagraniczna oraz działania banków centralnych w Europie i USA, które mogą wpływać na polskie stopy i kurs złotego.
Wszystko to pokazuje, że obniżka stóp procentowych z maja 2025 roku to dopiero początek cyklu. Kolejne miesiące mogą przynieść dalsze obniżki, ale ostateczny kształt polityki pieniężnej RPP w Polsce będzie wynikał z bieżących danych gospodarczych i decyzji podejmowanych zarówno przez stronę RPP, jak i polski rząd oraz prezydenta.
W zmiennym otoczeniu gospodarczym kluczowe jest podejmowanie świadomych i przemyślanych decyzji finansowych. Korzystając ze wsparcia ekspertów Entremise, masz pewność, że Twoje decyzje są oparte na aktualnych analizach rynku i indywidualnym podejściu do Twojej sytuacji.
Pierwszy krok to krótka rozmowa, w której omówimy Twoje potrzeby i możliwe rozwiązania. To dobra okazja, aby uzyskać konkretne wskazówki i sprawdzić, jakie opcje finansowania będą dla Ciebie najkorzystniejsze.
